ロジャーパパとアメリカ株投資　株の買い時を考える 　高橋ダンさんから学ぶゴールド投資　をロジャーパパが解説。

今回はゴールド投資。

2/17に発売された高橋ダンさんの著書。

両学長も、金投資に関して基本的な知識が身に付き、本のコスパの良さを語ってもらえるレベルの良著のようです。

では早速まとめていきます。

株価暴落の保険になる。

昨今のコロナショックや、リーマンショックの際、ゴールドは下落が小さく、価格の回復が早い。

基本、株価とは逆相関なので、株価が下がると金が上がるというのもあるかと思います。

リーマンショックでは、株価の低迷を尻目に、右肩上がりの成長を遂げています。

コロナショック際の金価格の推移はすごいです。

感覚的には一瞬の出来事です。

3月2日の高値から3月16日安値までたった14日で底を打って、約2週間で元に戻る。

結果だけ見たらただの調整局面。16日の安値から8月の最高値まで36％も上昇しています。

有事の金は健在です。

インフレリスクに備える

下がる可能性がある金より、現金のほうが良いんじゃないか？

しかし、現金はインフレに負けるんです。

そのインフレも2種類あって、

健全インフレ　　　　景気↑　価格↑　これは良いインフレ。

スタグフレーション　景気↓　価格↑　これが悪いインフレ

ただどちらにしても、インフレにより現金の価値は下がるんです。

日銀の目標はインフレ２％。消費税が以前2％上がった。つまり、給料4％上がらないと今まで通りの生活ができないんです。さらにもう一年たっているので2年前より6％給料が上がってないと、以前より窮屈な生活を強いられる。

だから、金に投資してインフレ対策しないといけない。理屈で言えば、金で持っていれば物価が2％上がれば、金も2％上がる。消費税は考慮されませんが･･･

玉子みたいですよね。物価の優等生。

昔も今も変わらない価格。今の半値で卵が買えるなら、毎日6個は食べる。一食2個づつ!!!

供給量が決まっている

有限の資産なんです。

世界で採掘済みの金の量は19万トン（オリンピック公式プール3杯分）。未採掘が5万トン。

まだ5万トンある。と見るか、もう5万トンしかないと見るかはあなた次第。

需要に対して供給が増やせるなら、その商品の価値を維持するのは難しい。

逆に増やせないものは価値が増していく。金もビットコインも!!

金価格が＄5000になる

今の価格が＄1800レベル（2021/2）まだ3倍近くの上がる余地がある。

ダンさんの個人的な見方が強いですが、ゴールドシルバーレシオや、世界のマネーの供給量からすると、これぐらい行ってもおかしくない。といつも力説されてます。

金とドルは逆相関の関係にあるので、ドルが下がれば金が上がる。

長期目線で見ると、今ドルが弱い時期に差し掛かっているらしいので金の価格は･･･

有力投資家が購入を開始

バフェットが金鉱山バリックゴールドを買った（この動画が出てすぐ売ったことが判明）

バリックゴールドのティッカーが【GOLD】なんですよね。見た目最高ですよね。

伝説のファンドマネージャー、レイダリオも金ETFを買っているそうです。

テスラもビットコインと一緒に金ETFを買っていくそうですしね。

ダンさんの予想はテスラはGLDを買うんじゃないか!?といってましたが、個人投資家は経費率の低いGLDMのほうが良いですよね。

ほったらかし投資で良い

金は長期積立投資向きの商品なので、老後までずっと積み立ててほしい。とダンさんは言ってます。

ただ、後述しますが、金は何も生んでくれないんです･･･

ゴールドＥＴＦ

ＧＬＤ　　ステートストリート　2004年11月～　　純資産額7.5兆　経費率0.4%

ＩＡＵ　　ブラックロック　　　2005年1月～　　 純資産額3.3兆　経費率0.25%

ＧＬＤＭ　ステートストリート　2018年6月～　 　純資産額0.4兆　経費率0.18%

今買うならＧＬＤＭですよね。

昔のＥＴＦの経費率は経費率で儲けて、ＩＡＵに顧客を取られないようにもっと経費率の安いＥＴＦを自分で出す。

投資家目線だとありがたいの一言に尽きます。

以上が金に投資する理由です。

上がるのが分かっていて、リスクも少ないのに投資しないのはおかしいよね!?ってことですね。

ただ、ロジャーパパはこれに注意点を２点付け加えてます。

金投資の２つの落とし穴

配当や利子が出ない。つまり、キャッシュフローは常にマイナスなんです。買うだけ。

売ったときだけ初めて利益が出る。ここに関してはインデックス投資に近い部分がありますが、

少なからずS&P500インデックスも全世界インデックスも配当があります。

金はこれからもずっとゼロです。だから複利運用ができないんです。

バフェットが投資しなかったのもこれが要因だと思われています。

超長期でみるとあまり上がってないんです。

理由の詳細は動画で。悪い見方をすると40年間かけて2.7倍。もちろん貯金よりは間違いなく良い。インフレのリスクも回避できているわけなので･･･

ただ、40年で2.7倍はパフォーマンス的には低い。

S&P500は40年で30倍になっている（配当抜き）。40年なんで、湾岸戦争もITバブルもリーマンショックもコロナショックも乗り越えて30倍。死にたくなるくらい資産が減っても結局は増えている。

個人的には、貯金するなら金を買うレベルだと思ってます。

通貨危機が起こらないと金のありがたみが実感できなさそうです。

一応毎年積立だけはしていこうかと思います。予定ではあと50年ほど生きるので、さすがに金のありがたみを1回は確認できると信じて。

その機会が無いなら無いでそれに越したことはありませんが･･･笑